庙藏王摧毁周边的国家的同时，被称为暴君的恶名也传播开来。他的第三个女儿妙善公主为了父亲所犯下的罪行乞求赎罪归依了佛教，并协助被暴政压迫关压起来的人逃跑。可是当她得知父亲得病，并且一定要吃亲生骨肉的眼睛和手臂时，妙善公主毅然的将自己的眼睛和手臂献出而身死。意外的事，妙善公主复活了而且成了观世音菩萨升天而去。 除了大规模的战斗场面，还有为显示佛祖法力而制作的特殊效果，整个片子散发着独具特色的壮观场面...

观世音的前世慈航大士面对佛祖立下宏愿，转世人间度醒众生，点悟从善之道，使众生脱离苦海。正当慈航大士转世妙庄王国三公主妙善时，黑衣魔女（即魔鲤）亦翻卷乌云，包围祥云一起落入妙庄王的寝宫，言三公主乃妖魔附体，不除掉三公主江山难保的舆论蛊惑大臣百姓。宰相霍羽一心谋取王位，也以此为由逼迫国王将女婴投海......三公主得救后，黑衣魔女恶心不死，追至大香山以魔法对冒险救助并精心养育妙善的尹妈一家制造病伤事故威胁尹家夫妇。计不得逞，又将尹妙父女推下山崖，欲置妙善于死地。妙善经历种种魔难长大成人，晨钟暮课，一心向佛。她得到佛祖的点化，和其养父一起竭尽全力为山林百姓治病救难，和乡邻相亲相善。魔女知霍羽谋篡王位更加心切，便告知三公主下落，并称三公主妙善是奸相夺得王位的最大障碍。于是魔奸勾结演出了一幕幕阴险残暴的丑剧。在观云洞终被妙善用佛祖赐给的宝匣、净瓶收灭。妙善请求妙庄王重新修复了白雀寺，她和两位弟子也修成正果，往升天界，被佛祖赐号为大慈大悲救苦救难观世音菩萨。

雪娘随父母还乡，途中遭夏三虎、徐钧等山贼洗劫，父母惨死，雪娘幸免，被范进所救，二人结为夫妻。在儿子天祥满月之日，夏三虎掳走儿子，范进弃雪娘而去。 　　夏三虎被徐钧、柳迎春出卖而被捕，雪娘抢回儿子，去沧州认亲。 　　正逢范进娶柳迎春为妻。在范府，雪娘撞见柳迎春与徐钧的奸情，险遭毒手，幸被越狱复仇的夏三虎所救。 　　雪娘遭柳迎春诬陷被充军，天祥被卖到妓院。 　　范进遭柳迎春、徐钧暗算，家产被霸占，追悔莫及。千里寻妻寻子，晕倒街头，幸被钱夫人所救。她为得到范进，费尽心机，与徐钧勾结又诬陷雪娘是杀人凶手，雪娘被判死刑。范进为救雪娘，答应与钱夫人成亲。 　　柳迎春被雪娘感化，找到徐钧杀钦差的罪证，被徐钧灭口。 　　柳迎春死前将血书藏到树洞中。雪娘上香拾得血书，恰遇皇上出巡，几经周折，三虎将罪证交给皇上，徐钧被罢官，押解进京。 　　一路上，徐钧最终被雪娘的慈悲心肠感化下，幡然悔悟。